Bho 2021 gu 2022, bha fàs luath ann am margaidh nan leth-chonnsachaidhean cruinneil air sgàth iarrtasan sònraichte a thàinig am bàrr mar thoradh air ar-a-mach COVID-19. Ach, leis gun tàinig crìoch air na h-iarrtasan sònraichte a dh’ adhbhraich galar lèir-sgaoilte COVID-19 anns an dàrna leth de 2022 agus gun do thuit iad ann an aon de na h-eacarsaichean as cruaidhe ann an eachdraidh ann an 2023.
Ach, thathar an dùil gun ruig an Crìonadh Mòr a’ bhonn ann an 2023, le dùil ri ath-bheothachadh coileanta am-bliadhna (2024).
Gu dearbh, a’ coimhead air na lìbhrigidhean leth-chonnsachaidh ràitheil thar diofar sheòrsaichean, tha Logic air a’ mhullach a chaidh adhbhrachadh le iarrtasan sònraichte COVID-19 a dhol thairis air mu thràth agus air ìre eachdraidheil ùr a shuidheachadh. A bharrachd air an sin, tha coltas ann gun ruig Mos Micro agus Analog ìrean eachdraidheil ann an 2024, leis nach eil an crìonadh a chaidh adhbhrachadh le deireadh iarrtasan sònraichte COVID-19 cudromach (Figear 1).
Nam measg, dh’fhiosraich Mos Memory crìonadh mòr, agus an uairsin ràinig e a’ bhonn sa chiad ràithe (Q1) de 2023 agus thòisich e air a thuras a dh’ionnsaigh faighinn seachad air. Ach, tha e coltach gu bheil feum air tòrr ùine fhathast gus an ruig e ìre as àirde iarrtasan sònraichte COVID-19. Ach, ma thèid Mos Memory thairis air a’ mhullach aige, gun teagamh ruigidh luchdan iomlan leth-chonnsachaidh ìre eachdraidheil ùr. Nam bheachd-sa, ma thachras seo, faodar a ràdh gu bheil margaidh nan leth-chonnsachaidh air faighinn seachad air gu tur.
Ach, a’ coimhead air na h-atharrachaidhean ann an luchdan leth-chonnsachaidh, tha e follaiseach gu bheil am beachd seo ceàrr. Tha seo air sgàth, ged a tha luchdan de Mos Memory, a tha a’ faighinn seachad air, air faighinn seachad air gu ìre mhòr, tha luchdan de Logic, a ràinig ìrean eachdraidheil àrd, fhathast aig ìrean glè ìosal. Ann am faclan eile, gus margaidh leth-chonnsachaidh na cruinne ath-bheothachadh gu fìrinneach, feumaidh luchdan de dh’aonadan loidsig àrdachadh gu mòr.
Mar sin, san artaigil seo, nì sinn sgrùdadh air luchdan leth-chonnsachaidh agus meudan airson diofar sheòrsaichean leth-chonnsachaidh agus leth-chonnsachaidh iomlan. An ath rud, cleachdaidh sinn an diofar eadar luchdan Logic agus luchdan mar eisimpleir gus sealltainn mar a tha luchdan wafers TSMC a’ tuiteam air dheireadh a dh’aindeoin ath-bheothachadh luath. A bharrachd air an sin, beachdaichidh sinn air carson a tha an diofar seo ann agus molaidh sinn gum faodadh làn ath-bheothachadh margaidh leth-chonnsachaidh na cruinne a bhith air a chuir dheth gu 2025.
Mar cho-dhùnadh, tha coltas an-dràsta gu bheil margaidh nan leth-chonnsadairean a’ faighinn seachad air an ath-bheothachadh na “mhealladh” air adhbhrachadh le GPUan NVIDIA, aig a bheil prìsean air leth àrd. Mar sin, tha e coltach nach fhaigh margaidh nan leth-chonnsadairean seachad air gu tur gus an ruig ionadan-fùirneis leithid TSMC làn chomas agus gus an ruig luchdan Logic ìrean eachdraidheil ùra.
Mion-sgrùdadh Luach is Meud Luchdaidh Semiconductor
Tha Figear 2 a’ sealltainn nan gluasadan ann an luach agus meud luchdan airson diofar sheòrsaichean de leth-chonnsadairean a bharrachd air margaidh nan leth-chonnsadairean gu lèir.
Ràinig meud luchdan Mos Micro a’ mhullach sa cheathramh ràithe de 2021, ràinig e a’ bhonn sa chiad ràithe de 2023, agus thòisich e ri faighinn seachad air. Air an làimh eile, cha robh atharrachadh mòr sam bith air meud an luchdan, agus dh’fhan e cha mhòr gun atharrachadh bhon treas chun cheathramh ràithe de 2023, le beagan crìonadh.
Thòisich luach luchdan Mos Memory a’ crìonadh gu mòr bhon dàrna ràithe de 2022, ràinig e a’ bhonn sa chiad ràithe de 2023, agus thòisich e ag èirigh, ach cha d’ fhuair e air ais ach gu timcheall air 40% den luach as àirde sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna. Aig an aon àm, tha meud an luchdan air faighinn air ais gu timcheall air 94% den ìre as àirde. Ann am faclan eile, thathas den bheachd gu bheil ìre cleachdaidh factaraidh luchd-saothrachaidh cuimhne a’ tighinn faisg air làn chomas. Is e a’ cheist dè an ìre a dh’èireas prìsean flash DRAM agus NAND.
Ràinig meud luchdan Logic a’ mhullach san dàrna ràithe de 2022, an ìre as ìsle sa chiad ràithe de 2023, agus an uairsin dh’èirich e, a’ ruighinn ìre eachdraidheil ùr sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna. Air an làimh eile, ràinig luach an luchdan a’ mhullach san dàrna ràithe de 2022, agus an uairsin thuit e gu timcheall air 65% den luach as àirde san treas ràithe de 2023 agus dh’fhan e rèidh sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna. Ann am faclan eile, tha eadar-dhealachadh mòr eadar giùlan luach luchdan agus meud luchdan ann an Logic.
Ràinig meud luchdan analogach a’ mhullach san treas ràithe de 2022, ràinig e a’ bhonn san dàrna ràithe de 2023, agus tha e air fuireach seasmhach bhon uair sin. Air an làimh eile, às deidh dha a’ mhullach a ruighinn san treas ràithe de 2022, lean luach an luchdan a’ crìonadh gus a’ cheathramh ràithe de 2023.
Mu dheireadh, thuit luach iomlan luchdan leth-chonnsachaidh gu mòr bhon dàrna ràithe de 2022, ràinig e a’ bhonn sa chiad ràithe de 2023, agus thòisich e ag èirigh, a’ faighinn air ais gu timcheall air 96% den luach as àirde sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna. Air an làimh eile, thuit meud an luchdaidh gu mòr cuideachd bhon dàrna ràithe de 2022, ràinig e a’ bhonn sa chiad ràithe de 2023, ach tha e air fuireach còmhnard bhon uair sin, aig timcheall air 75% den luach as àirde.
Bho na tha gu h-àrd, tha e coltach gur e Mos Memory an raon trioblaideach ma thèid beachdachadh air meud luchdan a-mhàin, leis nach eil e air faighinn seachad ach gu timcheall air 40% den luach as àirde. Ach, a’ gabhail sealladh nas fharsainge, chì sinn gu bheil Logic na phrìomh dhragh, oir a dh’ aindeoin ìrean eachdraidheil àrda a ruighinn ann am meud luchdan, tha luach luchdan air fuireach aig timcheall air 65% den luach as àirde. Tha e coltach gu bheil buaidh an eadar-dhealachaidh seo eadar meud agus luach luchdan Logic a’ leudachadh chun raon leth-chonnsachaidh gu lèir.
Ann an geàrr-chunntas, tha ath-bheothachadh margaidh leth-chonnsachaidh na cruinne an urra ri co-dhiù a dh’èireas prìsean Cuimhne Mos agus co-dhiù a dh’èireas meud luchdan aonadan Logic gu mòr. Le prìsean DRAM agus NAND ag èirigh gu cunbhalach, bidh a’ chùis as motha a’ meudachadh meud luchdan aonadan Logic.
An ath rud, mìnichidh sinn giùlan meud luchdan TSMC agus luchdan wafer gus an diofar eadar meud luchdan Logic agus luchdan wafer a nochdadh gu sònraichte.
Luach Luingeis Ràitheil TSMC agus Luingeis Wafer
Tha Figear 3 a’ sealltainn mion-sgrùdadh reic TSMC a rèir nód agus gluasad reic phròiseasan 7nm agus os a chionn anns a’ cheathramh ràithe de 2023.
Tha TSMC a’ suidheachadh 7nm agus nas fhaide air falbh mar nodan adhartach. Anns a’ cheathramh ràithe de 2023, bha 7nm a’ dèanamh suas 17%, 5nm airson 35%, agus 3nm airson 15%, a’ dèanamh suas 67% de nodan adhartach. A bharrachd air an sin, tha reic ràitheil nodan adhartach air a bhith a’ dol am meud bhon chiad ràithe de 2021, agus thuit iad aon uair anns a’ cheathramh ràithe de 2022, ach ràinig iad a’ bhonn agus thòisich iad ag èirigh a-rithist anns an dàrna ràithe de 2023, a’ ruighinn ìre ùr eachdraidheil anns a’ cheathramh ràithe den aon bhliadhna.
Ann am faclan eile, ma choimheadas tu air coileanadh reic nodan adhartach, tha TSMC a’ coileanadh gu math. Mar sin, dè mu dheidhinn teachd-a-steach reic ràitheil iomlan TSMC agus lìbhrigeadh wafer (Figear 4)?
Tha clàr luach lìbhrigidh ràitheil TSMC agus lìbhrigidhean wafer a’ tighinn gu ìre mhath co-shìnte. Ràinig e an ìre as àirde aig àm builgean IT 2000, thuit e às dèidh clisgeadh Lehman 2008, agus lean e air a’ crìonadh às dèidh spreadhadh builgean cuimhne 2018.
Ach, tha an giùlan às dèidh an iarrtas sònraichte as àirde san treas ràithe de 2022 eadar-dhealaichte. Ràinig luach an luchdaidh as àirde aig $20.2 billean, an uairsin thuit e gu mòr ach thòisich e a’ faighinn air ais às dèidh dha ruighinn aig $15.7 billean san dàrna ràithe de 2023, a’ ruighinn $19.7 billean sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna, agus tha sin 97% den luach as àirde.
Air an làimh eile, ràinig luchdan wafer ràitheil an ìre as àirde aig 3.97 millean wafer anns an treas ràithe de 2022, an uairsin thuit iad gu mòr, a’ ruighinn a’ bhonn aig 2.92 millean wafer anns an dàrna ràithe de 2023, ach dh’fhan iad còmhnard às deidh sin. Eadhon anns a’ cheathramh ràithe den aon bhliadhna, ged a thuit an àireamh de wafers a chaidh a chuir air falbh gu mòr bhon ìre as àirde, dh’fhan e fhathast aig 2.96 millean wafer, lùghdachadh de chòrr air 1 millean wafer bhon ìre as àirde.
Is e Logic an leth-chonnsair as cumanta a bhios TSMC a’ dèanamh. Ràinig reic nodan adhartach TSMC ìre ùr eachdraidheil sa cheathramh ràithe de 2023, le reic iomlan a’ faighinn air ais gu 97% den ìre as àirde eachdraidheil. Ach, bha luchdan wafer ràitheil fhathast còrr air 1 millean wafer nas lugha na rè na h-ùine as àirde. Ann am faclan eile, chan eil ìre cleachdaidh factaraidh iomlan TSMC ach mu 75%.
A thaobh margaidh leth-chonnsachaidh na cruinne gu h-iomlan, tha luchdan Logic air tuiteam gu timcheall air 65% den ìre as àirde rè na h-ùine iarrtas sònraichte COVID-19. Gu cunbhalach, tha luchdan wafer ràitheil TSMC air lùghdachadh còrr air 1 millean wafer bhon ìre as àirde, leis an ìre cleachdaidh factaraidh air a mheas aig timcheall air 75%.
A’ coimhead air adhart, gus am faigh margaidh leth-chonnsachaidh na cruinne seachad air gu tur, feumaidh luchdan Logic àrdachadh gu mòr, agus gus seo a choileanadh, feumaidh ìre cleachdaidh nan ionadan-fùirneis air a stiùireadh le TSMC a bhith faisg air làn chomas.
Mar sin, cuin dìreach a thachras seo?
A’ ro-innse ìrean cleachdaidh prìomh fhùirneisean
Air 14 Dùbhlachd 2023, chùm a’ chompanaidh rannsachaidh à Taiwan, TrendForce, an seiminear “Fiosrachadh Fòcas Gnìomhachais” aig Taigh-òsta Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Aig an t-seiminear, bhruidhinn anailisiche TrendForce, Joanna Chiao, air “Ro-innleachd Chruinneil TSMC agus Sealladh Margaidh Leaghan-dhèanta airson 2024.” Am measg chuspairean eile, bhruidhinn Joanna Chiao mu bhith a’ ro-innse ìrean cleachdaidh leaghan-dhèanta (Figear
Cuin a bhios àrdachadh ann an luchdan Logic?
A bheil an 8% seo cudromach no neo-chudromach? Ged is ceist shìmplidh a tha seo, eadhon ro 2026, bidh an 92% a tha air fhàgail de na wafers fhathast air an ithe le sgoltagan leth-chonnsachaidh nach eil stèidhichte air AI. Bidh a’ mhòr-chuid dhiubh sin nan sgoltagan Logic. Mar sin, gus am bi luchdan Logic ag àrdachadh agus gus am bi prìomh fhùirneisean air an stiùireadh le TSMC a’ ruighinn làn chomas, feumaidh an t-iarrtas airson innealan dealanach leithid fònaichean sgairteil, PCn, agus frithealaichean àrdachadh.
Mar gheàrr-chunntas, stèidhichte air an t-suidheachadh làithreach, chan eil mi a’ creidsinn gum bi leth-sheoltairean AI mar GPUan NVIDIA nan sàbhaladh dhuinn. Mar sin, thathas a’ creidsinn nach fhaigh margaidh leth-sheoltairean na cruinne seachad gu tur gu 2024, no eadhon gun tèid dàil a chuir air gu 2025.
Ach, tha cothrom eile (dòchasach) ann a dh’ fhaodadh an ro-innse seo a thionndadh bun os cionn.
Gu ruige seo, tha na leth-sheoladairean AI uile a chaidh a mhìneachadh air a bhith a’ toirt iomradh air leth-sheoladairean a tha air an stàladh ann am frithealaichean. Ach, tha gluasad ann a-nis a bhith a’ dèanamh giullachd AI air cinn-uidhe (oirean) leithid coimpiutairean pearsanta, fònaichean sgairteil, agus tablaidean.
'S e eisimpleirean de seo am PC AI a tha Intel a' moladh agus oidhirpean Samsung fònaichean sgairteil AI a chruthachadh. Ma dh'fhàsas iad sin mòr-chòrdte (ann am faclan eile, ma thachras ùr-ghnàthachadh), bidh margaidh leth-chonnsachaidh AI a' leudachadh gu luath. Gu dearbh, tha a' chompanaidh rannsachaidh sna SA Gartner a' ro-innse ro dheireadh 2024, gun ruig luchdan de fhònaichean sgairteil AI 240 millean aonad, agus gun ruig luchdan de PCn AI 54.5 millean aonad (airson fiosrachaidh a-mhàin). Ma thig an ro-innse seo gu buil, bidh iarrtas airson Logic ùr-nodha ag àrdachadh (a thaobh luach agus meud luchdan), agus bidh ìrean cleachdaidh ionadan-fùirneis leithid TSMC ag èirigh. A bharrachd air an sin, bidh iarrtas airson MPUn agus cuimhne gu cinnteach a' fàs gu luath cuideachd.
Ann am faclan eile, nuair a ruigeas saoghal mar sin, bu chòir do leth-sheoltairean AI a bhith mar an fhìor shlànaighear. Mar sin, bho seo a-mach, bu mhath leam fòcas a chuir air gluasadan leth-sheoltairean AI oir.
Àm puist: 8 Giblean 2024