Bho 2021 gu 2022, bha fàs luath ann am margaidh semiconductor na cruinne mar thoradh air iarrtasan sònraichte mar thoradh air an ar-a-mach COVID-19.Ach, leis gun tàinig na h-iarrtasan sònraichte a dh’ adhbhraich an galar lèir-sgaoilte COVID-19 gu crìch anns an leth mu dheireadh de 2022 agus chaidh iad a-steach do aon de na crìonadh as miosa ann an eachdraidh ann an 2023.
Ach, tha dùil gum bi an crìonadh san eaconamaidh ann an 2023, le dùil ri ath-bheothachadh farsaing am-bliadhna (2024).
Gu dearbh, a’ coimhead air na luchdan leth-chonnsair ràitheil thar diofar sheòrsaichean, tha Logic mu thràth air a dhol thairis air an ìre as àirde a dh’ adhbhraich iarrtasan sònraichte COVID-19 agus air ìre eachdraidheil ùr a shuidheachadh.A bharrachd air an sin, tha coltas ann gun ruig Mos Micro agus Analog ìrean àrda eachdraidheil ann an 2024, leis nach eil an crìonadh a dh’ adhbhraich deireadh iarrtasan sònraichte COVID-19 cudromach (Figear 1).
Nam measg, thàinig crìonadh mòr air Mos Memory, an uairsin thàinig e gu crìch anns a’ chiad ràithe (Q1) de 2023 agus thòisich e air a thuras a dh’ ionnsaigh faighinn seachad air.Ach, tha e coltach gu bheil feum air tòrr ùine fhathast gus an ìre as àirde de dh’ iarrtasan sònraichte COVID-19 a ruighinn.Ach, ma thèid Mos Memory thairis air an ìre as àirde, chan eil teagamh nach bi luchdan iomlan semiconductor a’ bualadh air àrd eachdraidheil ùr.Nam bheachd-sa, ma thachras seo, faodar a ràdh gu bheil a’ mhargaidh semiconductor air faighinn seachad air gu tur.
Ach, a’ coimhead air na h-atharrachaidhean ann an luchdan leth-chraobhan, tha e follaiseach gu bheil an sealladh seo ceàrr.Tha seo air sgàth, ged a tha luchdan de Mos Memory, a tha a’ faighinn air ais gu ìre mhòr, air faighinn air ais gu ìre mhòr, gu bheil luchdan de Logic, a ràinig àrdan eachdraidheil, fhathast aig ìrean gu math ìosal.Ann am faclan eile, gus margaidh semiconductor na cruinne ath-bheothachadh, feumaidh luchdan aonadan loidsig àrdachadh gu mòr.
Mar sin, san artaigil seo, nì sinn sgrùdadh air giùlan semiconductor agus meudan airson diofar sheòrsaichean semiconductors agus semiconductors iomlan.An ath rud, cleachdaidh sinn an eadar-dhealachadh eadar luchdan loidsig agus luchdan mar eisimpleir gus sealltainn mar a tha luchdan wafers TSMC air dheireadh a dh’ aindeoin faighinn seachad air gu luath.A bharrachd air an sin, nì sinn prothaideachadh air carson a tha an eadar-dhealachadh seo ann agus molaidh sinn gum faodadh dàil a chuir air làn ath-bheothachadh margaidh semiconductor na cruinne gu 2025.
Gu crìch, tha coltas ath-bheothachadh margaidh semiconductor an-dràsta na “mealladh” air adhbhrachadh le GPUs NVIDIA, aig a bheil prìsean fìor àrd.Mar sin, tha e coltach nach bi a’ mhargaidh leth-chonnsair a’ faighinn air ais gu h-iomlan gus an ruig fùirneisean leithid TSMC làn chomas agus gun ruig luchdan loidsig àrdan eachdraidheil ùra.
Mion-sgrùdadh air luach is meud luingeis semiconductor
Tha Figear 2 a’ sealltainn na gluasadan ann an luach agus meud luchdan airson diofar sheòrsaichean semiconductors a bharrachd air a’ mhargaidh semiconductor gu lèir.
Thàinig an ìre giùlain de Mos Micro gu àirde anns a ’cheathramh ràithe de 2021, a’ dol sìos sa chiad ràithe de 2023, agus thòisich e a ’faighinn seachad air.Air an làimh eile, cha do sheall meud nan luchdan atharrachadh mòr, a’ fuireach cha mhòr rèidh bhon treas gu ceathramh ràithe 2023, le crìonadh beag.
Thòisich luach luchdan Mos Memory a’ dol sìos gu mòr bhon dàrna ràithe de 2022, a’ dol sìos anns a’ chiad ràithe de 2023, agus thòisich e ag èirigh, ach cha d’ fhuair e air ais ach gu timcheall air 40% den luach as àirde anns a’ cheathramh ràithe den aon bhliadhna.Aig an aon àm, tha meud an luchd air faighinn air ais gu timcheall air 94% den ìre as àirde.Ann am faclan eile, thathas den bheachd gu bheil ìre cleachdadh factaraidh luchd-saothrachaidh cuimhne a’ tighinn faisg air làn chomas.Is e a’ cheist dè an ìre a dh’ èiricheas prìsean flash DRAM agus NAND.
Thàinig meud luchdan Logic gu àirde anns an dàrna ràithe de 2022, a’ dol sìos anns a ’chiad ràithe de 2023, agus an uairsin air ais, a’ ruighinn ìre eachdraidheil ùr anns a ’cheathramh ràithe den aon bhliadhna.Air an làimh eile, thàinig luach an luchd gu àirde anns an dàrna ràithe de 2022, an uairsin sìos gu timcheall air 65% den luach as àirde anns an treas ràith de 2023 agus dh’ fhan e rèidh sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna.Ann am faclan eile, tha eadar-dhealachadh mòr eadar giùlan luach luchdan agus meud luchdan ann an Logic.
Thàinig meud luchdan analog gu àirde anns an treas ràithe de 2022, a’ dol sìos anns an dàrna ràithe de 2023, agus tha e air a bhith seasmhach bhon uair sin.Air an làimh eile, às deidh dha a bhith aig àirde san treas ràithe de 2022, lean luach an luchd air a dhol sìos chun cheathramh ràithe de 2023.
Mu dheireadh, lughdaich luach iomlan luchdan leth-chonnaidh gu mòr bhon dàrna ràithe de 2022, a thàinig gu crìch anns a ’chiad ràithe de 2023, agus thòisich e ag èirigh, a’ faighinn air ais gu timcheall air 96% den luach as àirde sa cheathramh ràithe den aon bhliadhna.Air an làimh eile, chaidh meud an luchdan sìos gu mòr bhon dàrna ràithe de 2022, aig a ’bhonn anns a’ chiad ràithe de 2023, ach tha e air fuireach rèidh bhon uair sin, aig timcheall air 75% den luach as àirde.
Bho na tha gu h-àrd, tha e coltach gur e Mos Memory an raon trioblaid mura tèid beachdachadh ach air meud luchdan, leis nach eil e air faighinn air ais ach gu timcheall air 40% den luach as àirde.Ach, le sealladh nas fharsainge, chì sinn gu bheil Logic na adhbhar dragh mòr, oir a dh’ aindeoin a bhith a’ ruighinn ìrean àrda eachdraidheil ann am meud luchdan, tha luach an luchd air a dhol sìos aig mu 65% den luach as àirde.Tha e coltach gu bheil buaidh an eadar-dhealachaidh seo eadar meud agus luach luchdan Logic a’ leudachadh chun raon semiconductor gu lèir.
Ann an geàrr-chunntas, tha ath-bheothachadh margaidh semiconductor na cruinne an urra ri co-dhiù a tha prìsean Mos Memory ag àrdachadh agus a bheil meud luchdan aonadan Logic ag àrdachadh gu mòr.Le prìsean DRAM agus NAND ag èirigh gu leantainneach, is e a’ chùis as motha a bhith ag àrdachadh meud luchdan aonadan loidsig.
An ath rud, mìnichidh sinn giùlan meud luchdan TSMC agus luchdan wafer gus sealltainn gu sònraichte an eadar-dhealachadh eadar meud luchdan Logic agus luchdan wafer.
Luach luingeis ràitheil TSMC agus luchdan wafer
Tha Figear 3 a’ sealltainn briseadh reic TSMC a rèir nód agus an gluasad reic de phròiseasan 7nm agus nas àirde sa cheathramh ràithe de 2023.
Bidh TSMC a’ suidheachadh 7nm agus nas fhaide air falbh mar nodan adhartach.Anns a’ cheathramh ràithe de 2023, bha 7nm a’ dèanamh suas 17%, 5nm airson 35%, agus 3nm airson 15%, a’ dèanamh suas 67% de nodan adhartach.A bharrachd air an sin, tha reic ràitheil de nodan adhartach air a bhith a’ dol am meud bhon chiad ràithe de 2021, air crìonadh aon uair sa cheathramh ràithe de 2022, ach chaidh iad sìos agus thòisich iad ag èirigh a-rithist san dàrna ràithe de 2023, a’ ruighinn ìre eachdraidheil ùr ann an ceathramh do'n aon bhliadhna.
Ann am faclan eile, ma choimheadas tu air coileanadh reic nodan adhartach, bidh TSMC a ’coileanadh gu math.Mar sin, dè mu dheidhinn teachd-a-steach reic ràitheil iomlan TSMC agus luchdan wafer (Figear 4)?
Tha a’ chairt de luach luingeis ràitheil TSMC agus luchdan wafer a’ co-thaobhadh gu ìre mhòr.Thàinig e gu àirde aig àm builgean IT 2000, chrìon e às deidh clisgeadh Lehman 2008, agus lean e a ’crìonadh às deidh spreadhadh builgean cuimhne 2018.
Ach, tha an giùlan às deidh an ìre as àirde den iarrtas sònraichte anns an treas ràith de 2022 eadar-dhealaichte.Thàinig luach an luchd gu àirde aig $20.2 billean, an uairsin air a dhol sìos gu mòr ach thòisich e a ’dol air ais às deidh dha a dhol a-mach aig $ 15.7 billean anns an dàrna ràithe de 2023, a’ ruighinn $ 19.7 billean anns a ’cheathramh ràithe den aon bhliadhna, sin 97% den luach as àirde.
Air an làimh eile, thàinig luchdan wafer ràitheil gu àirde aig 3.97 millean wafers anns an treas ràithe de 2022, an uairsin sìos, a’ dol sìos aig 2.92 millean wafers san dàrna ràithe de 2023, ach dh’ fhan iad rèidh às deidh sin.Fiù ‘s anns a’ cheathramh ràithe den aon bhliadhna, ged a chaidh an àireamh de wafers a chaidh a chuir air adhart sìos gu mòr bhon ìre as àirde, bha e fhathast aig 2.96 millean wafers, lùghdachadh de chòrr air 1 millean wafers bhon ìre as àirde.
Is e Logic an semiconductor as cumanta a rinn TSMC.Ràinig reic nodan adhartach ceathramh ràithe TSMC 2023 àrd eachdraidheil ùr, le reic iomlan a’ faighinn air ais gu 97% den ìre as àirde eachdraidheil.Ach, bha luchdan wafer ràitheil fhathast còrr air 1 millean wafer nas lugha na anns an ùine as àirde.Ann am faclan eile, chan eil ìre cleachdadh factaraidh iomlan TSMC ach mu 75%.
A thaobh margaidh semiconductor na cruinne gu h-iomlan, tha luchdan loidsig air a dhol sìos gu timcheall air 65% den ìre as àirde rè ùine iarrtas sònraichte COVID-19.Gu cunbhalach, tha luchdan wafer ràitheil TSMC air a dhol sìos còrr air 1 millean wafer bhon ìre as àirde, agus thathas a’ meas gu bheil ìre cleachdadh factaraidh timcheall air 75%.
A’ coimhead air adhart, airson gum faigh a’ mhargaidh semiconductor cruinne air ais gu fìrinneach, feumaidh luchdan loidsig àrdachadh gu mòr, agus gus seo a choileanadh, feumaidh ìre cleachdaidh fhùirneis fo stiùir TSMC a dhol faisg air làn chomas.
Mar sin, cuin dìreach a thachras seo?
A’ ro-innse ìrean cleachdaidh nam prìomh fhùirneis
Air 14 Dùbhlachd 2023, chùm a’ chompanaidh rannsachaidh Taiwan TrendForce an seiminear “Industry Focus Information” aig Taigh-òsta Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington.Aig a’ cho-labhairt, bheachdaich anailisiche TrendForce Joanna Chiao air “Ro-innleachd Cruinneil TSMC agus Ro-shealladh Margaidh Fùirneis Semiconductor airson 2024.”Am measg cuspairean eile, bhruidhinn Joanna Chiao mu bhith a’ ro-innse ìrean cleachdadh fhùirneis (Figear
Cuin a bhios luchdan Logic ag àrdachadh?
A bheil an 8% seo cudromach no beag?Ged is e ceist shìmplidh a tha seo, eadhon ro 2026, bidh an 92% eile de wafers fhathast air an ithe le sgoltagan semiconductor neo-AI.Bidh a’ mhòr-chuid dhiubh sin nan chips Logic.Mar sin, airson luchdan loidsig àrdachadh agus airson prìomh fhùirneisean air an stiùireadh le TSMC gus làn chomas a ruighinn, feumaidh iarrtas airson innealan dealanach leithid fònaichean sgairteil, PCan agus frithealaichean àrdachadh.
Ann an geàrr-chunntas, stèidhichte air an t-suidheachadh làithreach, chan eil mi a’ creidsinn gum bi semiconductors AI mar GPUs NVIDIA mar an neach-saoraidh againn.Mar sin, thathas a’ creidsinn nach fhaigh margaidh semiconductor na cruinne air ais gu h-iomlan gu 2024, no eadhon dàil gu 2025.
Ach, tha comas eile (dòchasach) ann a dh’ fhaodadh an ro-aithris seo a thionndadh.
Gu ruige seo, tha a h-uile semiconductors AI a chaidh a mhìneachadh air a bhith a’ toirt iomradh air semiconductors a chaidh a chuir a-steach ann an frithealaichean.Ach, tha gluasad ann a-nis ann a bhith a’ coileanadh giollachd AI air cinn-uidhe (iomaill) leithid coimpiutairean pearsanta, fònaichean sgairteil agus clàran.
Tha eisimpleirean a’ toirt a-steach an AI PC a tha san amharc aig Intel agus oidhirpean Samsung gus fònaichean sgairteil AI a chruthachadh.Ma dh’ fhàsas iad sin mòr-chòrdte (ann am faclan eile, ma thachras ùr-ghnàthachadh), leudaichidh margaidh semiconductor AI gu luath.Gu dearbh, tha companaidh rannsachaidh na SA Gartner an dùil ro dheireadh 2024, gun ruig luchdan de fhònaichean sgairteil AI 240 millean aonad, agus gun ruig luchdan de PCan AI 54.5 millean aonad (airson fiosrachadh a-mhàin).Ma thig an ro-aithris seo gu buil, meudaichidh iarrtas airson Logic ùr-nodha (a thaobh luach is meud luchdan), agus èiridh ìrean cleachdaidh fùirneisean leithid TSMC.A bharrachd air an sin, is cinnteach gum fàs iarrtas airson MPUn agus cuimhne gu luath.
Ann am faclan eile, nuair a ruigeas an leithid de shaoghal, bu chòir dha semiconductors AI a bhith na fhìor neach-saoraidh.Mar sin, bho seo a-mach, bu mhath leam fòcas a chuir air gluasadan semiconductors iomall AI.
Ùine puist: Giblean-08-2024